การวิเคราะห์แนวโน้มโลกหายากในแอพพลิเคชั่นมอเตอร์แบบซิงโครนัสแม่เหล็กถาวร (PMSM) (ณ เดือนกรกฎาคม 2568)

Magnet Magnet Synchronous Motors (PMSMS) เป็นสถานการณ์การใช้งานหลักสำหรับองค์ประกอบของหายากจากโลกNeodymium (ND), dysprosium (DY) และ Terbium (TB)- วัสดุพื้นดินคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 20% ของน้ำหนักรวมของมอเตอร์ วัสดุเหล่านี้ใช้ในการผลิตแม่เหล็กถาวรประสิทธิภาพสูงเพิ่มประสิทธิภาพของมอเตอร์ความหนาแน่นของพลังงานและความเสถียรอุณหภูมิสูง ด้านล่างคือการวิเคราะห์แนวโน้มในการใช้ดินหายากสำหรับ PMSMS โดยมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงอุปสงค์-อุปสงค์แนวโน้มราคาไดรเวอร์ที่สำคัญและแนวโน้มในอนาคต-

I. การเปลี่ยนแปลงอุปสงค์-อุปสงค์: แน่นในระยะสั้นการพึ่งพาการปกครองของจีนในระยะยาว

1. ด้านอุปทาน: การปกครองที่สมบูรณ์ของจีนความท้าทายระยะสั้นไม่น่าจะเปลี่ยนไป

จีนควบคุมการขุดเหมืองแร่หายากทั่วโลกประมาณ 60% และ 90% ของความสามารถในการกลั่นพร้อมกับเทคโนโลยีหลักสำหรับการแยกและชำระล้างดินหายากปานกลางขนาดกลาง (เช่น Dy, TB) (เช่นเหมือง Bayan Obo, Ganzhou ใน Jiangxi) ในปี 2025 อุปทานที่มีความเข้มข้นของโลกหายากได้เข้มงวดขึ้นเนื่องจากการนำเข้าที่ลดลงจากพม่าในช่วงฤดูฝนและข้อ จำกัด การผลิตสิ่งแวดล้อมในประเทศ(เช่น Baotou Iron & Steel ในไตรมาสที่สามของ Rare Earth Concentrate ราคาเพิ่มขึ้น 1.51% เดือนต่อเดือน)
นอกจากนี้การดำเนินงานของจีนในเดือนเมษายน 2568การควบคุมการส่งออกบนโลกหายากขนาดกลางหนัก(เช่น dy, วัณโรคที่ต้องได้รับการอนุมัติแยกต่างหาก) ได้เพิ่มความตึงเครียดจากอุปทานทั่วโลก

2.ด้านอุปสงค์: การเติบโตสูงขับเคลื่อนโดยยานพาหนะพลังงานใหม่

PMSMS เป็นเทคโนโลยีกระแสหลักสำหรับมอเตอร์ NEV (บัญชีมากกว่า 80% ของแอปพลิเคชัน) ความต้องการแม่เหล็กถาวรของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยยอดขาย NEV อย่างรวดเร็ว ข้อมูลจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) แสดงให้เห็นว่ายอดขาย NEV ทั่วโลกคาดว่าจะถึง 10 ล้านหน่วยในปี 2568 (เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี) ผลักดันความต้องการวัสดุแม่เหล็กถาวรของโลกหายาก (เช่น NDFEB) เพิ่มขึ้นกว่า 20%
ในฐานะที่เป็นตลาด NEV ที่ใหญ่ที่สุดในโลก (การผลิต NEV ของจีนในปี 2568 คาดว่าจะสูงถึง 5 ล้านหน่วย) ความต้องการของจีนสำหรับวัสดุแม่เหล็กถาวรของจีนที่หายากเกินกว่า 150,000 ตันคิดเป็นมากกว่า 30% ของความต้องการทั่วโลก

ii. แนวโน้มราคา: ความผันผวนเพิ่มขึ้นในระยะสั้นซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอุปทานอุปสงค์ระยะยาวในระยะยาว

ราคาโลกหายากมีแนวโน้มขึ้นไปด้วยความผันผวนตั้งแต่ต้นปี 2568 ได้รับแรงผลักดันจากอุปทานที่เข้มงวดอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและผลกระทบของนโยบาย:

- Praseodymium-neodymium oxide (PR-ND ออกไซด์): กรกฎาคม 2025 ราคาเฉลี่ย≈ RMB 443,700/ตัน (เพิ่มขึ้น 3.4% เดือนต่อเดือน);

-Praseodymium-neodymium Metal (PR-ND Metal): กรกฎาคม 2025 ราคาเฉลี่ย≈ RMB 543,900/ตัน (เพิ่มขึ้น 3.2% เดือนต่อเดือน);

- Dysprosium ออกไซด์: กรกฎาคม 2025 ราคาเฉลี่ย≈ RMB 1.7 ล้าน/ตัน (เพิ่มขึ้นเล็กน้อยรายสัปดาห์);

     -  Terbium ออกไซด์: กรกฎาคม 2025 ราคาเฉลี่ย≈ RMB 7.15 ล้าน/ตัน (เพิ่มขึ้นเล็กน้อยรายสัปดาห์);

     - ช่องว่าง NDFEB: ขับเคลื่อนด้วยต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นบล็อกว่างเปล่า 55N เพิ่มขึ้นโดย RMB 3/kg; ช่องว่าง N35 และ H35 เพิ่มขึ้น2.67% และ 1.64% ตามลำดับ

ในระยะสั้นอุปทานความหนาแน่น + การเติบโตของอุปสงค์จะรองรับราคาโลกที่หายากสูง แนวโน้มระยะยาวขึ้นอยู่กับการปรับนโยบายการส่งออกของจีนและความคืบหน้าในการกระจายห่วงโซ่อุปทานในต่างประเทศ(เช่นเหมือง Pass Meatains ของสหรัฐอเมริกา MP Materials ซึ่งเริ่มการผลิตในปี 2028 แต่ไม่มีเส้นเวลาที่ชัดเจนสำหรับความสามารถในการแยกโลกหายากขนาดกลางหนัก)

iii. ตัวขับเคลื่อนหลัก: นโยบายเทคโนโลยีและการบรรจบกันของตลาด

1.ตัวขับเคลื่อนนโยบาย: มาตรการด้านกฎระเบียบของจีนเสริมสร้างความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทาน
จีนได้ดำเนินการตามนโยบายเช่นการควบคุมการส่งออกและโควต้าผลผลิตทั้งหมดเพื่อให้แน่ใจว่าการใช้ประโยชน์อย่างมีเหตุผลของทรัพยากรโลกหายาก (เช่นการเพิ่มอัตราภาษีการส่งออกและการ จำกัด การส่งออกดินหายากขนาดกลางที่หนักในปี 2568) ผลักดันการเพิ่มขึ้นของราคาโลกหายากทั่วโลก

2.ไดรเวอร์เทคโนโลยี: ประสิทธิภาพของ NEV ขึ้นอยู่กับแม่เหล็กถาวรของโลกหายาก
ผลิตภัณฑ์พลังงานแม่เหล็กสูงและการบีบบังคับของแม่เหล็กถาวรของโลกหายาก (เช่น NDFEB) มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ PMSMS เพื่อให้ได้ความหนาแน่นพลังงานสูง (เช่นมอเตอร์รุ่นเทสลา 3 มอเตอร์ได้รับประสิทธิภาพ 93%) การทดแทนเทคโนโลยี (เช่นแม่เหล็กเฟอร์ไรต์) ไม่น่าจะแทนที่ในระยะสั้น

3.ตัวขับเคลื่อนตลาด: การเติบโตอย่างระเบิดในตลาด NEV
การเติบโตอย่างต่อเนื่องของยอดขาย NEV ทั่วโลก (คาดว่าจะสูงถึง 10 ล้านหน่วยในปี 2568) ได้กระตุ้นความต้องการมอเตอร์ PMSM ที่เพิ่มขึ้นซึ่งจะช่วยผลักดันความต้องการวัสดุแม่เหล็กถาวรของโลกหายาก

iv. แนวโน้มในอนาคต: ความผันผวนสูงในระยะสั้นขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีและซัพพลายเชนในระยะยาว

1.ระยะสั้น (2025–2569)-

โอราคา: สนับสนุนโดยอุปทานความหนาแน่น + การเติบโตของอุปสงค์ราคาโลกหายากจะยังคงอยู่ในระดับสูงด้วยความผันผวน (PR-ND ออกไซด์อาจซื้อขายในช่วง 400,000–500,000/ตัน RMB; NDFEB ช่องว่างในช่วง RMB 40–50/kg)

โออุปสงค์: จีนจะยังคงครองแหล่งจ่ายหายากทั่วโลกในขณะที่ห่วงโซ่อุปทานในต่างประเทศ (เช่นสหรัฐอเมริกาออสเตรเลีย) ไม่น่าจะลดช่องว่างในระยะเวลาอันใกล้

2.ระยะกลางถึงระยะยาว (2027 ขึ้นไป)-

โอการทดแทนเทคโนโลยี: การพัฒนาในมอเตอร์ที่หายากในโลก (เช่นมอเตอร์เหนี่ยวนำ, มอเตอร์ที่ไม่เต็มใจเปลี่ยน) และแม่เหล็กโลกที่หายากต่ำ (เช่น NDFEB ที่เจือด้วยซีเรียม) อาจช่วยลดแรงกดดันจากโลกที่หายาก แต่การใช้งานขนาดใหญ่ไม่น่าเป็นไปได้ในระยะสั้น

โอการปรับโครงสร้างซัพพลายเชน: ความพยายามของสหรัฐอเมริกาญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ในการ“ ยกเลิกจีน” ซัพพลายเชน (เช่นโครงการเหมืองแร่หายากของ Quad ของ Quad) เผชิญกับความท้าทายเนื่องจากข้อ จำกัด ทางเทคโนโลยี (เช่นการแยกและการทำให้บริสุทธิ์) ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น (30% –50% มากกว่าจีน) และข้อ จำกัด ด้านเวลา

คำเตือนความเสี่ยง

-ความเสี่ยงด้านนโยบาย: การปรับนโยบายการส่งออกดินหายากของจีน (เช่นการควบคุมที่ผ่อนคลาย) สามารถช่วยลดความตึงเครียดในการจัดหา

-ความเสี่ยงทางเทคโนโลยี: การพัฒนาในเทคโนโลยีแม่เหล็กที่หายากหรือหายากหรือหายากสามารถลดความต้องการของโลกหายากได้

-ความเสี่ยงทางการตลาด: การเติบโตของยอดขาย NEV ที่ช้ากว่าที่คาดไว้สามารถลดความต้องการของโลกหายาก

โดยสรุปการใช้ดินหายากใน EV PMSMS จะรักษากความสมดุลของความผันผวนสูงในระยะสั้นมีแนวโน้มระยะยาวอยู่นโยบายของจีนความคืบหน้าในการกระจายห่วงโซ่อุปทานในต่างประเทศและก้าวของการทดแทนเทคโนโลยี- พลวัตระยะสั้นถูกขับเคลื่อนด้วยความหนาแน่นของอุปทานและการเติบโตของอุปสงค์ แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวขึ้นอยู่กับผลกระทบส่วนเพิ่มของนวัตกรรมต่อความต้องการโลกหายาก